MiNap Online

Történelmi csúcson az arany

2009-11-25 13:07

Vegyes hírek mentén mozogtak tegnap az amerikai piacok. Miután a vártnál kedvezőbb fogyasztói bizalmi index adatokat közzétették a piacra leginkább a korábbi becslésnél kedvezőtlenebb (3,5% helyett 2,8%) amerikai harmadik negyedéves gazdasági növekedési adat volt negatív hatással.

A tényleges mozgásnál és annak technikai hátterénél maradva azonban azt látjuk, hogy a hétfői emelkedés konszolidációja következett be enyhe oldalazás formájában, miután szinte minden index jelentősebb ellenállásához érkezett. Innen kis erőgyűjtés után nagy valószínűséggel megpróbálnak majd kitörni, de ez akár jövő hétre is tolódhat, hiszen a héten nincs teljes értékű kereskedés a tengerentúlon.
A nyersanyagok piacán a menetrendszerűen érkező arany történelmi csúcsot leszámítva jelentősebb elmozdulás nem történt. Az arany napi csúcsa környékén fejezte be a napot egy kis emelkedő háromszöget rajzolva, ami előrevetíti a további emelkedést a mai kereskedés kezdetén.
A szektorindexek piacán sem történt különösebb változás, mindössze az egészségügy és az energia tudott fél-egy százalék környéki emelkedést produkálni.
Az európai piacok egész napos lassú emelkedés után kisebb eséssel fejezték be a kereskedést az amerikai nyitás hatására. Ma enyhén negatív nyitás várható.

Indexek Érték Napi vált. (%)
Nasdaq Composite 2169,18 -0,31%
S&P 500 1105,65 -0,05%
Russell 2000 592,58 -0,37%
DJ Stoxx 50E 2 877,58 -0,71%
DJ Stoxx TMI 239,67 -0,65%
DAX 5 769,31 -0,55%
CAC40 3 784,62 -0,75%

Devizák Érték Napi vált. (%)
EUR/HUF 267,53 -0,08%
USD/HUF 178,90 0,08%

S&P500 (USA)

A negatív felhangú szalagcímek olvasásakor mindig vetítsük magunk elé ezt a képet, amivel középtávon egyáltalán nincs semmiféle baj. Jelentősebb ellenállásához érkezett – bár ennél erősebb volt az 1000-es és lesz majd az 1200-as – amivel lassan, de úgy tűnik biztosan küzd meg. Ez a trend szempontjából kívánatos is, hiszen csak erősíti a további mozgást és a későbbi támaszt.



Pozitív: Az ellenálláson oldalaz.
Negatív: Nem említhető.
Összegzés: Az elmúlt napokban felfele rendeződött az oldalazáson belül, így várható egy kitörési kísérlet. Kérdés, hogy ezzel a héten megpróbálkozik-e.

Nikkei (Japán)

Az esésben mutatott relatív ereje – mely szerint márciusban nem esett újabb mélypontra – teljesen elszállt. Ugyan szeptemberig követte a nemzetközi hangulatot és jelentősen tudott emelkedni most már teljesen elkészült az erejével és középtávú eső trendbe került. Hab a tortán, hogy miközben a legtöbb index ellenállásokkal küzd több havi csúcs közelében, a Nikkei friss letöréssel borzolja a kedélyeket.



Pozitív: Friss letörés.
Negatív: Nem említhető – eső trend van, aminek csak kedvez a relatív gyengesége.
Összegzés: Jelenlegi mozgásával rövidesen 9000-ig juthat, ami jelentősebb támasza, így nagy valószínűséggel megfogja az esést. Ennek eleste nagy negatívum lenne és megnyitná az utat 8000 felé ugyanakkor látni kell, hogy 8000-9000 között jelenős támasz alakult ki tavaly az őszi hónapokban.

USD/EUR (Forex)

Meglehetősen fenyegető ez a beszűkülés és lefele rendeződés, amiből már a következő napokban letörés jöhet. Ezzel elérhetővé válna a történelmi mélypont felett épített bázis is, ami nem jó hír az európai gazdaságoknak, annál jobb viszont az amerikainak. Ha innen letörne, az biztosan megtöltené a gazdasági sajtót vaskos elemzésekkel és megszólaltatná a különféle jegybankok vezetőit.



Pozitív: Leülő volatilitás, „spanolódó” mozgás letörés előtt.
Negatív: Nem említhető.
Összegzés: Letörés esetén valószínűleg meg fog nőni a volatilitás és szokás szerint nem várható egyértelmű, határozott középtávú elmozdulás, de rövidtávon jó eséllyel megléphető egy néhány napos short pozíció különösebb izgalmak nélkül.

Olaj (Árupiac)

A szeptemberihez hasonló, csak annál jelentősen szűkebb zászló formációt épít. Ebből a kitörés (kitörési kísérlet) várható időpontja nehezen valószínűsíthető, de érdemes figyelni, hogy mikor rendeződik fel a csökkenő felső csatornavonalra.



Pozitív: Emelkedő formációt épít.
Negatív: Kitörés esetén közeli erős ellenállás 80 dolláron.
Összegzés: Egy kitörést követően 80 dollár még ellenállásként fog viselkedni, így a majdani középtávú long pozíciók a kitöréskor és 80 dollár esetleges elhagyásakor építhetők ki teljesen.

Solar Capital Markets Zrt.